Desafíos de inversión tras la baja de las tasas de interés: ¿fondos, bonos o acciones?

El recorte de las tasas por parte del Banco Central reconfiguró el panorama para los inversores, quienes están explorando nuevas opciones más allá del tradicional plazo fijo. Entre las alternativas se encuentran el dólar, acciones en el mercado local y diversas oportunidades ofrecidas por las fintech, como bonos, Fondos Comunes de Inversión (FCI) y CEDEARs.

Anteriormente, los depósitos a plazo fijo solían ofrecer rendimientos superiores a la inflación, pero el aumento de los precios redujo su rentabilidad, con tasas de retorno de alrededor del 5% a 30 días, generando una tasa negativa. No obstante, los plazos fijos UVA, ajustados por el IPC más un plus, han mantenido su rentabilidad, alcanzando cerca del 70% en los primeros meses del año.

Los FCI Money Market, populares entre los inversores locales por su accesibilidad a través de billeteras virtuales y bancos, ahora ofrecen rendimientos que oscilan entre el 40% y el 60% como máximo. Sin embargo, esta reducción en los rendimientos desalienta a los individuos a buscar ganancias en estos instrumentos, abriendo espacio para explorar alternativas más atractivas.

En cuanto al mercado cambiario, el dólar se mantiene estable después de la volatilidad experimentada a principios de año, con estimaciones de alcanzar los $1.300 para fin de año, según el Banco Central.

La disminución de los rendimientos de los Fondos Comunes de Inversión Money Market llevó a los inversores a considerar alternativas como bonos CER y letras del tesoro a tasa fija de mayor duración. Según un informe de la sociedad de bolsa Grupo IEB, los bonos CER ofrecen rendimientos competitivos, especialmente el TX26, incluso en escenarios adversos.

Bonos CER y letras del tesoro: rinden más que el plazo fijo tras la baja de tasas. Destacan el TX26, GD30 y AL30.

En este contexto, los bonos CER (CER: Coeficiente de Estabilización de Referencia) y las letras del tesoro a tasa fija de mayor duración emergen como opciones prometedoras. Según un informe de la sociedad de bolsa Grupo IEB, estos instrumentos podrían ofrecer rendimientos más interesantes, especialmente considerando la fuerte reducción de la inflación y un posible cambio en la curva que podría anticipar una unificación cambiaria.

CEDEARs: diversificación y perspectivas de inversión según expertos

Las inversiones en CEDEARs (Certificados de Depósito Argentinos) continúan atrayendo la atención de los inversores locales en busca de diversificación y potencial de crecimiento. En este sentido, tanto Grupo IEB como PPI ofrecen recomendaciones sobre qué CEDEARs considerar para optimizar la cartera de inversión.

Grupo IEB destaca una serie de opciones atractivas, entre las cuales se encuentran el fondo SPY, el ETF DIA, Berkshire Hathaway de Warren Buffett, Coca-Cola, Mercado Libre, UnitedHealth Group, McDonald’s, ETF QQQ, Vista Energy, Nvidia, Amazon, Meta, Alphabet, Microsoft, Walt Disney y el ETF EEM. Estas recomendaciones reflejan la confianza en empresas líderes en diversos sectores y mercados, brindando oportunidades de diversificación y crecimiento a los inversores.

Por su parte, PPI coincide con algunas de las recomendaciones de Grupo IEB, como el ETF SPY, Coca-Cola, QQQ y EEM. Sin embargo, también agregan otras opciones como ExxonMobil, Chevron, Bank of America, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Verizon y JP Morgan. Estas adiciones amplían el espectro de posibilidades de inversión, incluyendo empresas emblemáticas de sectores clave en el mercado internacional.